Light & Wonder (NASDAQ:LNW) dan Endeavour Group Holdings, Inc. (NYSE:EDR) mengubah kesepakatan mereka terkait dengan penjualan bisnis taruhan olahraga OpenBet yang diumumkan sebelumnya. Sekarang menunjukkan penjual akan menerima $800 juta — jauh lebih rendah dari harga asli $1,2 miliar.
Perjanjian asli dibuat September lalu ketika Light & Wonder, yang saat itu beroperasi sebagai Scientific Games, mengatakan mereka menjual OpenBet ke Endeavour seharga $1,2 miliar dalam bentuk tunai dan saham.
Berdasarkan ketentuan perjanjian pembelian yang diubah, Light & Wonder akan menerima $750 juta tunai dan $50 juta saham biasa Kelas A Endeavour Group Holdings, Inc., berdasarkan harga rata-rata tertimbang volume saham tersebut dalam dua puluh hari sebelum tanggal amandemen,” menurut sebuah pernyataan.
Awalnya, Endeavour harus membayar $ 1 miliar tunai dan $ 200 juta dalam ekuitas. Berdasarkan harga jual $800 juta, Light & Wonder akan menerima $700 juta hasil setelah pajak. Transaksi ini diharapkan selesai pada kuartal ketiga.
Light & Wonder Masih Bersiap untuk Memotong Hutang
Light & Wonder setuju untuk menjual OpenBet dan kemudian unit loterenya dalam upaya untuk mengurangi beban utangnya. Meskipun menerima harga yang lebih rendah pada bisnis teknologi taruhan olahraga, perusahaan tetap di jalur untuk menurunkan kewajibannya.
“Penjualan Lotre yang baru saja selesai dan penjualan OpenBet yang tertunda secara kumulatif akan menghasilkan sekitar $5,6 miliar dari perkiraan hasil bersih setelah pajak,” menurut pernyataan itu.
Dengan melepaskan bisnis yang disebutkan di atas, L&W sebelumnya mencatat bahwa beban utangnya sekarang menjadi $4 miliar, turun dari $8,8 miliar.
Sebagai hasil dari pengurangan utang, Light & Wonder mengurangi rasio leverage utang bersih menjadi 3,7x dari 6,2x, menempatkan perusahaan pada kecepatan untuk mencapai kisaran rasio leverage utang bersih yang diinginkan dari 2,5x menjadi 3,5x. Dengan kenaikan suku bunga dan inflasi yang melonjak, produsen mesin slot menopang neracanya pada waktu yang tepat.
“Pertimbangan tunai yang signifikan dari penjualan OpenBet akan memungkinkan kami untuk lebih menurunkan neraca kami dan mencapai Rasio Leverage Hutang Bersih Target kami dari 2,5x hingga 3,5x,” catat CEO L&W Barry Cottle.
Pabrikan mesin slot berharap memiliki modal yang tersedia sebesar $10 miliar pada tahun 2025.
Opsi untuk OpenBet
OpenBet kemungkinan akan dimasukkan ke dalam segmen Properti Olahraga Milik Endeavour, yang mencakup UFC, Professional Bull Riders (PBR), dan Euroleague.
“Sampai saat ini, OpenBet memiliki lebih dari 75 pelanggan global, termasuk 46 sportsbook di 12 negara bagian, dan rekor uptime 100% di seluruh acara olahraga besar,” kata perusahaan dalam rilis media.
Klien OpenBet termasuk DraftKings, FanDuel, William Hill, dan WynnBet.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar