Dengan kapitalisasi pasar hanya $ 275,25 juta, masuk akal bahwa Inspired Entertainment (NASDAQ:INSE) diabaikan dalam percakapan ekuitas game. Seorang analis berpendapat bahwa seharusnya tidak demikian.
Game Fortune Freespins dari Inspire Entertainment. Seorang analis antusias tentang saham. (Gambar: Menginspirasi Hiburan)
Dalam sebuah catatan untuk klien, analis B. Riley, David Bain, mengulangi peringkat "beli" pada pemasok terminal video game (VGT) dan perangkat lunak dengan target harga $30, menyiratkan bahwa sahamnya bisa hampir tiga kali lipat dari level saat ini. Sementara VGT adalah penghasil uang dan bisnis perangkat lunak Inspired bisa menarik seiring waktu, Bain optimis dengan peluang lotere internet operator.
INSE telah mengonversi ratusan judul slotnya secara online dan telah mulai mengonversi tema game ke format iLottery 'scratch off', menurut pandangan kami. INSE terus berada di jalur yang tepat untuk pengembangan platform lotere online untuk peluncuran Republik Dominika pada musim panas,” kata analis.
Seperti yang dicatat Bain, lotere Republik Dominika lebih besar daripada yang ditemukan di banyak negara bagian AS. Namun, ada kontroversi yang muncul di negara Karibia yang mengancam masa depan Lotere Nasional Dominika.
Terinspirasi Memiliki Pengungkit Lain untuk Menarik
Sementara Republik Dominika mewakili peluang risiko/hadiah untuk Inspired, kabar baiknya adalah operator memiliki jalan iLottery lain yang berpotensi tidak terlalu bergejolak di depannya.
Meskipun iLottery belum menghasilkan semangat yang setara dengan kasino internet atau taruhan olahraga online, ini adalah segmen pertumbuhannya sendiri. Beberapa analis melihat peluang besar dengan lotere internet, mencatat bahwa pasar pada akhirnya dapat menyaingi taruhan olahraga online.
“Kami percaya, selain Republik Dominika, INSE akan dipilih sebagai platform lotere online dan penyedia konten untuk beberapa yurisdiksi internasional – berpotensi oleh BH22E – dan di seluruh CY23E dan CY24E,” catat Bain.
Analis juga menunjukkan bahwa perusahaan mulai menjangkau lotere domestik yang bekerja dengan penyedia platform yang ada, termasuk International Game Technology (IGT) dan SG Lottery, untuk memasukkan konten yang Terinspirasi.
“Kami percaya INSE dapat bermitra dengan beberapa penyedia iLottery domestik untuk distribusi konten selama 12 hingga 24 bulan ke depan,” tulis Bain.
Inspired Bisa Menjadi Inspirasi Ide Ekuitas
Aset lotere — interaktif dan tradisional — menguntungkan dan menghasilkan uang, yang menambah daya pikat kisah Terinspirasi. Katalis lainnya termasuk Inspired yang memperkuat neraca keuangannya, mengurangi leverage dan potensi partisipasi perusahaan dalam konsolidasi industri pada tahun 2022. Tidak hanya sahamnya yang murah, tetapi Inspired menghasilkan arus kas bebas — sesuatu yang dilakukan oleh beberapa pesaingnya dengan teratur.
“iLottery menghasilkan ~$5,2 miliar di 12 yurisdiksi, dengan 8 negara bagian mengizinkan 'konten awal,' yang merupakan hampir 90% dari penjualan iLottery. Secara keseluruhan, iLottery adalah ~5% dari total penjualan lotere domestik,” kata Bain.
Poin data tersebut menunjukkan ada banyak pertumbuhan lotere online yang bisa didapat, dan mereka juga bisa menandakan bahwa dengan saham Inspired turun lebih dari 19% tahun ini, ada nilai potensial dalam nama game pertumbuhan kapitalisasi kecil.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar